857 0
Золотые метры
Цены на недвижимость в Петербурге, посчитанные в «твердой валюте», последнее десятилетие сохраняются примерно на одном уровне.
Очевидно, ни европейская, ни тем более американская валюта в качестве мерила здесь не подходит: уж слишком быстро они теряют покупательную способность в последние годы (доказательства – ниже).
Все что остается, вспомнить о золотом стандарте (напомним, до 1971 года доллар был привязан к золоту: по Бреттон-Вудскому соглашению США обязалась поддерживать цену на тройскую унцию золота в $35 плюс минус 1%. С этим условием доллар и стал мировой резервной валютой).
В этих «золотых долларах» (далее будем пользоваться аббревиатурой GD – от gold dollar) сегодня квадратный метр питерского жилья стоит всего 65,4 GD за квадратный метр. Почти столь же – 60 GD он стоила и девять лет назад – в начале 2002 года. Во многом схожа и экономическая ситуация: тогда страна выходила из кризиса 1998 года, сегодня – переживает последствия кризиса 2008-2009 годов.
Оговоримся: речь идет о средних ценах предложения на вторичное жилье в Петербурге: по нему имеется наиболее надежная статистика. Цены на «первичку», а также на загородные дома в целом поднимаются параллельно с незначительными отклонениями.
Динамика стоимости жилья в северной столице в «золотых долларах» весьма любопытна. Накануне дефолта 1998 года она достигла 73 GD за «квадрат» – весьма высокий показатель, по сравнению с предыдущими годами. Потом все рухнуло, за год жилье подешевело до 46 GD /кв.м. Простояв некоторое время на одном уровне, квартиры начали дорожать. К 2002 году цена стала 60 GD, к 2004-му цены вернулись к показателям, с которых началось падение после дефолта.
Примерно на этом уровне они находились до 2006 года (пережив небольшой кратковременный подъем). В 2006-м году случился небывалый ажиотаж, который оставил в наследство анекдот: «Ночь, тишина, лишь слышно как растут цены на московскую недвижимость». К питерскому жилью этот анекдот, впрочем, относился в той же степени.
Так или иначе, к началу 2007 года цены дошли до 136 GD за квадратный метр. Что было явным перебором. Доказательство чему – последующее снижение. Начало 2008 года – 121 GD, 2009 год – 114 GD. Потом снижение ускорилось: 2010 год – 78 GD, 2011 год – 64,8 GD.
Кстати, в пересчете на стоимость барреля нефти, цены на жилье также демонстрируют удивительную стабильность. Сравните, в 2002 году средний квадратный метр жилья в Петербурге соответствовал по стоимости 24,8 бр. нефти марки Brent, актуальная цена – 23,1 бр.
Конечно, в привычных нам современных долларах США картина выглядит несколько иначе. Но может быть, дело в том, что американская валюта теряет свою ценность куда быстрее, чем об этом принято говорить?
Если изучить биржевые курсы, видно, что до 2002 года цены на золото на мировых биржах были довольно стабильны. После короткого взрывного роста на рубеже 1970-80 годов в дальнейшем наблюдалось лишь относительно небольшие подъемы и спады (с очень плавным общим трендом на повышение). Причем они не совпадали с динамикой цен на другие виды сырья: нефть, сталь, медь – все эти рынки жили вполне самостоятельной жизнью.
Однако с 2002 года все начало быстро и синхронно дорожать.
Золото поднялось в цене с $285/унция до $1425 (в 5 раз). Нефть подорожала с $19,5 до $115 (5,9 раз). Серебро с $4,4 до 37,6 (8,5 раз).
Медью в 2000 году торговали по $1400-1450/тонна. Текущая цена - $9558. Немного скромнее рост цен на сталь. За эти годы она подорожала всего в какие-то 2,5-3 раза (разные виды проката – по разному). Неудивительно, что эксперты в один голос прогнозируют серьезное удорожания черных металлов в этом году. Надо нагонять.
Пшеница, которую в 2000 году продавали за $87/тонна, сегодня стоит около $320 (удорожание 3,6 раза). Конечно, цены существенно зависят от собранного урожая. Последние годы они колебалась особенно сильно: в 2008 году за тонну давали $380, в 2009-м - лишь $213. Но цены порядка $87, очевидно, остались в далеком прошлом. Схожие показатели у кукурузы, сои и других продуктов.
Кто-то по привычке считает это ростом цен на сырье. По моему мнению, для этого есть другое название – инфляция.
Вспомним определение. Инфляция – переполнение каналов обращения избыточными бумажными деньгами, вызывающее их обесценение.
После введения в обращение наличных евро (с 1 января 2002 года), американский доллар заметно подрастерял свои качества мировой резервной валюты. Его начал активно вытеснять (из национальных резервов и с бирж) «европеец», как следствие, напечатанные за минувшие десятилетия в США денежные знаки в большом объеме вывалились на мировые рынки. Об этом кстати, не раз предупреждали аналитики накануне введения евро. Не предполагали лишь, что доллар увлечет за собой остальные мировые валюты, из-за чего его снижение будет не столь очевидным.
Помните, все последние годы в еврозоне были озадачены лишь одним: как бы не допустить излишнего укрепления евро по отношению к доллару, чтобы товары европейский производителей не оказались в проигрышном положении. И по мере возможностей опускали курс новой валюты.
Весьма показательно, что в России в начале 2000 года за доллар давали ровно столько те же 28,4 рубля, что и сейчас. Причем согласно отчетам Росстата, рубль за это время из-за инфляции подешевел в 3,8 раза. Похоже, данные этого российского ведомства куда честнее, чем у его заокеанских коллег, уверяющих, что долларовая инфляция последнее десятилетие не превышала 3-3,5%. Последние цифры имеют отношение к удорожанию товаров на внутреннем рынке США. Но баланс с мировыми ценами, очевидно, рано или поздно должен быть восстановлен. К примеру, эксперты уверяют, что в скором будущем нас ждет удорожание услуг. Но ведь час работы плотника, дизайнера или повара - весьма «твердая» валюта. В отличие от товаров, себестоимость которых зависит от объемов производства и степени развитости технологий. Разве не разумнее говорить, что стоимость услуг просто должна догнать уровень скрытой инфляции. А вот промышленные товары, относительно всего остального, подешевеют.
Спорить о терминах («удорожание» или «инфляция») можно долго, однако факт в том, что по сравнению с началом 2002 года жители Петербурга сегодня готовы отдать за квадрат во столько же раз больше «зеленых», во сколько раз дороже согласны платить трейдеры на мировых рынках за золото и нефть.
Стоимость квадратного метра в Петербурге в разных величинах (приведены данные на начало каждого года)
Динамика цен на мировых рынках в 1998-2011 годах (данные на начало каждого года)